- Se llamó a la policía después de que «alrededor de una docena» de financieros, incluido el ex ejecutivo de Lyft, Dor Levi, aparecieran fuera del edificio en Park Avenue el viernes
- SVB les impidió entrar y llegaron dos coches de policía para asegurar el edificio
- Hoy hubo una carrera en el banco cuando los depositantes, muchos de ellos trabajadores de la tecnología, comenzaron a retirar fondos después de un anuncio sorpresa de una pérdida de 1.800 millones de dólares
Una sucursal del Banco Silicon Valley en Manhattan llamó hoy a la policía sobre los inversores en tecnología que intentaban sacar su dinero en efectivo, ya que una carrera contra el banco obligó a los reguladores a confiscar sus activos.
Se llamó a la policía después de que «alrededor de una docena» de financieros, incluido el ex ejecutivo de Lyft Dor Levi, aparecieran fuera del edificio en Park Avenue mientras los inversores se apresuraban a sacar su dinero en medio del mayor colapso desde la Gran Recesión.
La Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) se apoderó hoy de los activos de SVB después de que los depositantes, en su mayoría trabajadores tecnológicos y empresas de nueva creación, provocaran una carrera en el banco tras el impactante anuncio de una pérdida de 1.800 millones de dólares. El banco se clavó en el premercado con su precio cayendo un 66 por ciento antes de que se detuviera el comercio.
Los inversores solo están asegurados hasta 250.000 dólares y ya ha habido historias de terror. Ashley Tyrner, CEO de la firma de bienestar de Boston FarmboxRx, dijo que tenía al menos 10 millones de dólares depositados en SVB y que ha estado llamando frenéticamente a su banquero. Dijo que habían sido «las peores 18 horas de mi vida».
Con alrededor de 209 mil millones de dólares en activos, SVB es la segunda quiebra bancaria más grande en la historia de los Estados Unidos después del colapso de Washington Mutual en 2008. Se espera que el desplome tenga un impacto colosal en el sector tecnológico, con muchas empresas emergentes que utilizan SVB como su única cuenta y acreedor. Es el primer banco asegurado por la FDIC en quebrar en más de dos años, siendo el último el Almena State Bank en octubre de 2020.
El colapso de SVB se produjo menos de 48 horas después de que el banco revelara los planes de recaudar más de 2.000 millones de dólares de los inversores para contrarrestar 1.800 millones de dólares en pérdidas de la venta de bonos, que se liquidaron para cubrir la disminución de los depósitos.null
Ese anuncio estimuló una carrera bancaria, empujando a la empresa al fracaso, ya que los clientes retiraban sus depósitos a un ritmo furioso por los temores de enfrentarse a la insolvencia.
Después del cierre, la FDIC dijo que los depositantes de SVB tendrán acceso completo a sus depósitos asegurados a más tardar el lunes por la mañana. La agencia federal asegura a cada depositante al menos 250.000 dólares.
Además de la única sucursal en Nueva York, SVB tiene 17 sucursales en California y Massachusetts, dijo la FDIC.
Significa que inversores como Tyrner con 10 millones de dólares en el banco perderán millones. «Fue puro y absoluto pánico», dijo sobre su mentalidad después de enterarse de la noticia.
Tyrner, que dirige una empresa de 63 empleados, le dijo a The New York Post que «se desató todo el pánico» el jueves por la mañana cuando los altos ejecutivos la llamaron diciendo que necesitaban que aprobara urgentemente una transferencia bancaria. «Cuando fui a iniciar sesión para aprobar el cable, el sistema se estrelló por completo», dijo Tyrner. No dejaría entrar a nadie.
Tyrner dijo que había intentado repetidamente llamar al servicio de atención al cliente y a su banquero personal en SVB. «No contestaba el teléfono», dijo Tyrner al Post. «Envió un mensaje de texto diciendo que lo siente mucho. Están tratando de solucionar el problema para que iniciemos sesión en la cuenta».
Pero cuando ella intentó ponerse en contacto con él más tarde, cuando el problema aún no estaba resuelto, dejó de responder. «Él no se pondrá en contacto con nadie en mi compañía», dijo. Ni siquiera un mensaje de texto. No tenemos ni idea de lo que está pasando».
En Manhattan, el ex jefe de Lyft, Levi, se unió a otros inversores preocupados fuera de las oficinas alrededor de las 8 de la mañana. Levi dijo que un banquero de SVB le había dicho que la única forma en que podía mover fondos era ir a buscar un cheque de caja de su sucursal local.
«Cada minuto vienen más fundadores», le dijo Levi a Newcomer mientras estaba fuera. SVB bloqueó su entrada antes de llamar a la policía.
Levi dijo que el Departamento de Policía de Nueva York fue educado y amable, instruyendo a una persona que no saldría del edificio SVB que tenía que salir. La policía se fue y Levi dijo que él también lo hizo después de renunciar a conseguir su dinero.
El empresario con sede en Nueva York, Brad Hargreaves, advirtió que el fracaso de SVB tendría un «impacto masivo en el ecosistema tecnológico».
«SVB no solo era un jugador dominante en tecnología, sino que estaba altamente integrado de algunas maneras no tradicionales. Algunas cosas que veremos en los próximos días o semanas», tuiteó.
Uno, SVB estaba increíblemente integrado en la vida de muchos fundadores. No solo el banco y el prestamista de su startup, sino que también proporcionaron hipotecas personales y otros servicios financieros. Todo un lío para que la FDIC (o el eventual comprador) se relaje…
Los directores ejecutivos de ayer se enfrentaron a una elección difícil: Retire sus depósitos y entre en mora en su deuda de riesgo o se arriesgan a perderlo todo si el banco falla. Muchos optaron por aferrase firmemente, ya que el fracaso absoluto de SVB parecía extravagante.
Cómo el aumento de las tasas de interés llevó a la crisis de la SVB
Silicon Valley Bank, que atiende principalmente a nuevas empresas tecnológicas, vio sus activos y depósitos casi el doble en 2021, durante un auge de la inversión de riesgo en medio de bajas tasas de interés.
El banco vertió la mayor parte de esos fondos en bonos del Tesoro de EE. UU. y otros bonos del gobierno para su custodia.
Pero el miércoles, el banco reveló que sus depósitos han caído bruscamente, con muchas nuevas empresas que retiran sus cuentas a medida que la financiación de riesgo se seca debido al aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal.
Para cubrir los retiros, SVB vendió muchos de sus bonos, que disminuyeron en valor de mercado a medida que aumentaban las tasas de interés, con una pérdida de 1.800 millones de dólares.
Para cubrir la pérdida de venta de inversiones, el banco anunció planes para recaudar más de 2.000 millones de dólares de los inversores.
El anuncio despertó temores sobre la solvencia del banco, lo que desencadenó una gran carrera de depósitos que amenazaba con inclinar al fracaso de SVB.
«Ahora es posible que no puedan hacer la nómina la próxima semana. Los salarios no pagados atraviesan el velo corporativo, por lo que las juntas son *increíblemente* sensibles a emplear a trabajadores que tal vez no puedan pagar. Espere despidos masivos más tarde hoy, a más tardar el lunes».
Los depositantes con fondos por encima de la cantidad asegurada recibirán un dividendo dentro de la próxima semana, y un certificado de administración judicial por la cantidad restante de sus fondos no asegurados, que se pagará a través de la venta de los activos del banco.
A principios del viernes, SVB detuvo la negociación de sus acciones a la espera del anuncio, después de que cayeran hasta un 64 % en las operaciones previas al mercado después de una caída de alrededor del 60 % en la sesión anterior.
Según los informes, el banco estaba en conversaciones sobre una venta el viernes por la mañana, pero más tarde se supo que una gran carrera en los depósitos del banco había dejado en duda una fusión de rescate, según un informe de CNBC citando fuentes.
En un memorando informado por Reuters, SVB Financial Group dijo a sus empleados que trabajaran desde casa hasta nuevo aviso, afirmando: «SVB está pasando por una serie de conversaciones que aún no se han concluido para determinar los próximos pasos para la empresa».
El jueves por la noche, Founders Fund, el fondo de capital de riesgo cofundado por Peter Thiel, aconsejó a las nuevas empresas que retiraran su dinero del Silicon Valley Bank en medio de preocupaciones sobre su estabilidad financiera, según Bloomberg.
La advertencia de Theil, y una alerta similar de la incubadora de startups Y Combinator, aumentaron los temores de que una carrera de depósitos de SVB pudiera empujar al banco a la insolvencia, si no pudiera satisfacer la demanda de retiros de los clientes.
Se produjo después de que la empresa matriz SVB Financial Group anunciara un aumento masivo de capital para cubrir una pérdida de 1.800 millones de dólares en la venta de bonos, que el banco se vio obligado a liquidar para cubrir una fuerte disminución de los depósitos.
se plan no logró calmar a los inversores que se preocuparon de si el aumento de capital sería suficiente para cubrir la rápida disminución de los depósitos del banco.
SVB dijo que sus depósitos estaban cayendo más rápido de lo que esperaba debido al aumento del gasto de sus clientes, en gran medida las nuevas empresas de tecnología y atención médica, a medida que se agotan nuevas infusiones de capital de riesgo en medio del aumento de las tasas de interés.
En respuesta, el multimillonario fondo de cobertura Bill Ackman lideró los llamados a un rescate del gobierno para el problemático SVB, diciendo que la implosión del banco dañaría la economía en general.
«El fracaso de SVB Financial podría destruir un importante impulsor a largo plazo de la economía, ya que las empresas respaldadas por capital de riesgo dependen de SVB para los préstamos y mantener su efectivo operativo», escribió Ackman en un tuit.
«Si el capital privado no puede proporcionar una solución, se debe considerar un rescate preferido por el gobierno altamente diluyente», agregó.
SVB reveló el jueves que está luchando contra la quema de efectivo debido a la disminución de los depósitos de las nuevas empresas tecnológicas que luchan con una sequía de financiación de capital de riesgo.
Los activos y depósitos de la compañía casi se habían duplicado en 2021, y el banco vertió gran parte de esos fondos en bonos del Tesoro de EE. UU. y otros bonos del gobierno.
Pero a medida que el aumento de las tasas de interés golpeó a las nuevas empresas tecnológicas a las que el banco sirve principalmente, la disminución de los depósitos obligó a SVB a vender las tenencias de bonos, que mientras tanto se habían desplomado en el valor de mercado debido al aumento del entorno de tasas.
Sin embargo, el CEO de SVB, Greg Becker, insistió en una carta a los inversores en que el banco sigue «bien capitalizado, con un balance líquido de alta calidad y ratios de capital líderes entre pares».
Sin embargo, la situación en SVB inevitablemente hizo comparaciones con las carreras bancarias anteriores en la historia de los Estados Unidos, algunas de las cuales tuvieron consecuencias desastrosas.
Una carrera bancaria es cuando los clientes retiran rápidamente sus depósitos de una institución financiera debido a los temores de que pueda fallar, lo que puede convertirse en una profecía autocumplida si la rápida disminución de los depósitos lleva al banco al incumplimiento.
El inicio de la Gran Depresión a principios de la década de 1930 estuvo marcado por un gran número de carreras en bancos comerciales, en un pánico que causó un desastre en la economía.
En 1931, el Banco de los Estados Unidos de Nueva York se derrumbó en una carrera bancaria. Tenía más de 200 millones de dólares en depósitos en ese momento, o 3.800 millones de dólares en dólares de hoy, y el fracaso desencadenó una gran cantidad de carreras en otros bancos.
La mayor quiebra bancaria en la historia de los Estados Unidos fue el colapso de Washington Mutual en septiembre de 2008, entonces el mayor ahorro y préstamo del país y la sexta institución financiera general más grande.
Después de que los clientes retiraran 16.700 millones de dólares en depósitos durante un período de 10 días, los reguladores federales tomaron el paso muy inusual de cerrar WaMu un jueves.
Normalmente, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos se apodera de los bancos que colapsan al cierre de las operaciones el viernes, para permitir que otra institución se haga cargo de las operaciones en el banco fallido durante el fin de semana.
La FDIC protege el lugar de los depositantes de dinero en los bancos asegurados en el improbable caso de quiebra. Cada depositante está asegurado por al menos 250.000 dólares por banco asegurado.
Esta semana, la agitación en SVP provocó una venta masiva en el mercado de pares con una exposición similar, con acciones de la Primera República con sede en San Francisco cayendo un 16,52 % el jueves después de alcanzar su nivel más bajo desde octubre de 2020.
La situación también planteó temores de un contagio más amplio del mercado, después de que el índice bancario S&P 500 cayera más del 6 % en su mayor caída de un día en más de dos años el jueves.
Los cuatro bancos más grandes de EE. UU., JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo y Citigroup, vieron caer sus precios de las acciones entre el 4 % y el 6 %, borrando 52.300 millones de dólares de sus capitalizaciones de mercado colectivas del día.
Las disminuciones en los enormes cuatro grandes bancos, aunque más pequeñas en porcentaje, arrastraron a los mercados a la baja, con la pérdida del 5,4 % en JPMorgan pesando más que cualquier otra acción en el S&P 500.
«El aumento de Silicon Valley puso a todo el mundo nervioso por los niveles de capital de la gente y lo que están haciendo los depósitos. Muchos inversores institucionales no se sienten muy bien por ser propietarios de ciertos bancos en este momento», R.J. Grant, jefe de operaciones de Keefe, Bruyette & Woods en Nueva York, dijo a Reuters.
«Simplemente asusta a la gente porque Silicon Valley, históricamente, ha sido un banco muy fuerte y bien administrado. Si están teniendo problemas en este momento, la gente se pregunta qué pasa con otros bancos que son de menor calidad y que no tienen la reputación que tiene Silicon Valley Bank».
La agitación en SVB siguió al testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, esta semana, donde dijo que el banco central probablemente tendría que aumentar las tasas de interés más de lo esperado en respuesta a los recientes fuertes datos de inflación.
La derrota en SVB ya ha provocado la preocupación de los inversores sobre la salud de otros bancos estadounidenses y europeos.
El índice bancario S&P 500 cayó un 6,6 % el jueves, mientras que una venta masiva en los principales prestamistas europeos el viernes pesó en los principales índices de la región.
Sin embargo, algunos analistas vieron los temores como exagerados, y vieron la volatilidad como una oportunidad para recoger acciones bancarias con un descuento.
«Los miedos por las pérdidas no realizadas en las carteras de bonos de los bancos, catalizadas por las fuertes caídas en los precios de las acciones de los bancos estadounidenses ayer, presentan una oportunidad de compra para los bancos europeos en nuestra opinión», escribieron los analistas de Credit Suisse en una nota.
El caos en Wall Street disminuyó un poco el viernes, con las acciones de JPMorgan subiendo menos del 1 % en las primeras operaciones, y las acciones de los otros principales bancos estadounidenses cayendo entre el 0,75 % y el 1,6 %.
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