«La historia no se repite, pero a menudo rima», es una cita popular atribuida a Mark Twain, y es un concepto importante para pensar con el estado actual del mundo en medio de las crecientes tensiones geopolíticas y el deterioro de las condiciones económicas.
Hace aproximadamente 100 años, las circunstancias «rimadas» estaban preparando el escenario para la Gran Depresión y una Segunda Guerra Mundial, y si no tenemos cuidado, existe el potencial de que la economía global se hunda en una profunda recesión/depresión, mientras que la charla sobre el potencial de la Tercera Guerra Mundial también está en aumento.
Con grandes conflictos ahora, incluyendo Ucrania contra Rusia, la creciente amenaza de Rusia v. OTAN, Israel v. Palestina, Israel y los Estados Unidos v. Irán y China amenazando a Taiwán, entre otros, aunque no podemos decir que la Tercera Guerra Mundial esté en marcha, no es exagerado decir que somos un mundo en guerra.
Naturalmente, las circunstancias en las que se encuentra el mundo están causando consternación a los inversores, que quieren desesperadamente mantener su riqueza a pesar de los crecientes vientos en contra que enfrentan al hacerlo, lo que lleva a muchos a cuestionar si el oro, y en menor medida, Bitcoin (BTC), podrían ofrecer potencialmente protección.
Kitco Crypto se puso en contacto con expertos en asuntos geopolíticos y financieros para obtener su visión sobre la probabilidad de que ocurra la Tercera Guerra Mundial en un futuro previsible y lo que significaría para el oro y Bitcoin.
«Hay dos fuerzas trabajando aquí», dijo Martin Armstrong, pronosticador económico y fundador de Armstrong Economics.
«Primero, tenemos a los Neocons que han librado guerras interminables desde la década de 1960».
«Incluso Robert MacNamara escribió un libro y en YouTube verás su entrevista antes de morir explicando que pensaban que Rusia estaba detrás de Vietnam, pero estaban equivocados; era solo una guerra civil», señaló. «Puedes examinar cada guerra y encontrarás que se basó en mentiras. El vídeo de Tony Blair en YouTube es su disculpa por la guerra de Irak. De nuevo, estaban equivocados».
«Los Neocons han sido implacables en su sed de guerras interminables», dijo Armstrong. «Tienes a Blinken amenazando a China por Taiwán cuando tenían el 10% de la deuda de los Estados Unidos. Que ahora son vendedores netos. Solo ven la guerra, no la economía o el país».
«En segundo lugar, prácticamente todos los países de Europa ahora están cantando la guerra con Rusia gracias a la OTAN, también una organización Neoconservad», destacó. «El sistema monetario de Occidente se basa en déficits interminables de gasto. El incumplimiento viene independientemente del nivel de deuda. El incumplimiento en estos esquemas Ponzi se desarrolla cuando no pueden encontrar un comprador para la nueva deuda que les permita pagar la antigua».
«Esto es a lo que ahora nos enfrentamos por primera vez porque la Administración Biden/Harris ha permitido que los Neocons ejecuten la política exterior», dijo Armstrong. «Los gobiernos ahora NECESITAN crear la Tercera Guerra Mundial para la Segunda Guerra Mundial, toda Europa incumplió su deuda, Gran Bretaña entró en una moratoria, pero incumplió los préstamos de los EE. UU.».
Sugirió que esta es la verdadera razón detrás del aumento de los gobiernos que exploran la creación de monedas digitales del banco central (CBDC).
«Este es el verdadero problema detrás de presionar para que los CBDC eliminen el dinero físico y luego todo sea rastreable», dijo Armstrong. «He hablado con el gobierno de ambos lados del Atlántico. Asumen que al pasar a lo digital, aumentarán la recaudación de impuestos en un 35% y terminarán con la economía subterránea».
«Europa cancela rutinariamente su papel moneda para evitar que la gente acapere dinero en efectivo», señaló. «Estados Unidos nunca ha hecho eso, por eso el dólar ha sido la moneda de reserva que alguien en China puede tener dólares, pero no euros. Además, los Estados Unidos son una economía basada en el consumidor, por lo que esta es la razón por la que el dólar ha sido la moneda de reserva, porque Europa necesita atende los estadounidenses, al igo como a los asiáticos».
En cuanto a lo que el potencial de la Tercera Guerra Mundial significa para los inversores, Armstrong dijo que subraya la necesidad de invertir en activos tangibles.
«Debido a que incumplirán las deudas en Occidente y esto es universal, el único lugar seguro para el capital a largo plazo han sido los activos tangibles», dijo. «Algunos lo han llamado la Burbuja de Todo, porque no entienden que esto es una desinversión de los activos públicos a los privados».
«Esto ha sido metales preciosos, bienes raíces y acciones con activos tangibles», destacó. «Los metales preciosos en forma de monedas probablemente se convertirán en la moneda de la economía subterránea. Incluso si miras la hiperinflación alemana, la moneda de reemplazo en 1925 estaba respaldada por el sector inmobiliario. Los activos tangibles sobreviven al colapso de las monedas».
En cuanto al efecto que tendría un gran conflicto global en los mercados financieros, Armstrong dijo que los gobiernos están preparados para esto y lo aprovecharán al máximo para «resolver» su creciente lista de problemas económicos.
«Los gobiernos no son estúpidos. Buscarán imponer el control de capital para evitar que el capital huya», dijo. «Lo más probable es que esto domine Europa. Solo mira las acciones que toman durante la guerra».
«Abraham Lincoln cerró el mercado del oro antes de que alcanzara los 200 dólares en billetes verdes en 1864 y afirmó que la gente estaba ganando dinero con la sangre de otros», señaló. «Durante la Primera Guerra Mundial, toda Europa cerró los mercados de acciones, temiendo que la gente vendiera y se llevara su dinero a Estados Unidos. El mercado de valores estadounidense se desplomó un 10% en previsión de que también cerraría, lo que hizo la semana del 27 de julio, y no reabrió hasta el 7 de diciembre. Esto fue de nuevo para los controles de capital que temían que los europeos vendieran acciones estadounidenses y se llevaran el dinero a casa, lo que no sucedió».
«La lección que debemos aprender históricamente de las guerras es que los gobiernos impondrán controles de capital, y esto puede ser cuando intenten cambiar la cancelación de dólares de papel y obligar a todos a entrar en CBDC», advirtió Armstrong.
Si esto ocurriera, «El oro y la plata físicos serán la única forma de dinero que sobrevivirá en estas condiciones», dijo Armstrong.
En cuanto al «oro digital» y al creciente ecosistema de criptomonedas, advirtió que «dependen completamente de la PowerGrid».
«Como ya se ve en Europa, apuntar a la gente para que los comentarios se está desarrollando al tal como se ha demostrado que la Administración Biden conspiró con las redes sociales para censurar y crear la cultura de cancelación para cerrar la libertad de expresión», señaló. «Cualquier cosa que se transactúe a través de Internet será vulnerable para el gobierno asumiendo que la PowerGrid incluso está funcionando durante la guerra».
Por estas razones, Armstrong sugirió que sería «mejor que los metales preciosos estén en forma de monedas reconocibles que los incultos aceptarán, como una pieza de oro de 20 dólares o monedas de plata que datan antes de 1965».
Cuando se le preguntó si las monedas alternativas podrían beneficiarse de un mundo en el que ciertos países evitó las monedas de los adversarios, Armstrong enfatizó que «Todas las monedas son fiduciarias».
«El verdadero esquema con estos CBDC es que el FMI está planeando reemplazar al dólar y ya ha creado silenciosamente su propia moneda digital, y debido a las sanciones que Estados Unidos impusieron a Rusia eliminándolos de SWIFT, esto es lo que dio el impulso para establecer BRICS».
«Era geopolítico, no basado en el fiat», agregó. «Estados Unidos amenazó a China con las mismas sanciones si ayudaban a Rusia. Los países se dieron cuenta de que los neoconservadores estadounidenses han utilizado el dólar como arma, y eso es lo que dividió la economía mundial».
En cuanto a volver a un estándar de oro, Armstong señaló que el principal problema al hacerlo es que la gente se ha acostumbrado tanto a valorar las cosas en términos fijos que no conocen otra forma de abordar la determinación del verdadero valor de las cosas.
«Un estándar de oro siempre ha fallado cuando se ha fijado a un valor específico», dijo. «Bretton Woods colapsó porque arreglaste el oro a 35 dólares por onza, pero no limitaste la cantidad de dólares creados. Un niño de tres años podría descubrir que tal sistema colapsaría».
«El único estándar de oro que ha sobrevivido es cuando su valor flotó libremente», enfatizó Armstrong. «El Imperio Bizantino se basó puramente en el oro que flotaba en valor, también colapsó debido a las guerras y al gasto que no tenía restricciones».
«Como dijo una vez Margaret Thatcher, el socialismo funciona hasta que te quedas sin el dinero de otras personas», señaló. «Lo mismo se puede decir del gasto implacable del gobierno para retener el poder».
Cuando se le preguntó si los poderes podrían usar una escalada en la guerra para eclipsar un posible colapso económico, Armstrong dijo: «Las guerras han sido la fuerza impulsora detrás de todas las crisis monetarias».
«El valor de una moneda siempre se basa en la confianza», explicó. «Cuando el emperador romano Valeriano I fue capturado en batalla en el año 260 d.C. por los persas, a pesar de que la acuñación era de metales preciosos, todavía llevaban una prima sobre el metal precioso porque, como el dólar de hoy, Roma era la economía de consumo a la que todos querían vender. La India sistemáticamente estructura monedas de oro romanas de imitación, lo que ilustra que había una prima para el oro cuando fue acuñado por Roma».
«El emperador romano Diocleciano intentó reintroducir la plata que había desaparecido de la circulación después de la captura de Valeriano I 26 años después en el 286 d.C.», agregó. «Elevó el peso de las monedas de oro de una norma de aproximadamente 70-72 a la libra romana a una de 60 a la libra romana. La moneda de plata se reintrodujo a una tasa de 96 a la libra romana. Y presentó el llamado follis, una moneda de cobre de unos 10 gm».
«Así como Diocleciano revisó el sistema monetario e impuso controles salariales y de precios para hacer frente a la inflación, veremos cómo se desarrolla lo mismo», advirtió Armstrong. «Lo más probable es que veamos a Estados Unidos y Europa separarse en gobiernos separados». |
«La mayoría de la gente no es consciente de que durante la Gran Depresión, más de 200 ciudades emitieron su propio dinero y los coleccionistas se refieren a esto como Depression Scrip», destacó.
«Las monedas también serán fiat hasta cierto punto, porque incluso cuando eran de oro, llevaban una prima basada en su situación económica», dijo Armstrong. «Culpamos a las monedas en lugar de a los gobiernos. Esto es como un asesino que afirma que fue el arma la que mató a la gente, no que apretó el gatillo. Esto va a resultar en la caída de las formas de gobierno republicanas».
«Con suerte, esta próxima versión será una democracia real en la que nosotros, el pueblo, decidamos si vamos a la guerra, sí o no», concluyó.«El último ciclo fue el final de la Monarquía. Este será el fin de las repúblicas, que tienden a ser las más corruptas de la historia. Hubo una gran crisis de deuda en Roma y es por eso que cuando César cruzó el Rubicón, no tuvo que luchar para abrirse camino hacia Roma, el senado huyó y la gente se aplamó. Esto se desarrollará de nuevo en 2032, ya que se entiende más que los gobiernos son corruptos y están en problemas en todo el mundo».
El USD es demasiado grande para quebrar
A pesar del creciente número de conflictos regionales más pequeños, Adam Koprucki, fundador de RealWorldInvestor.com, no ve que se esté formando un conflicto global más grande.
«Es poco probable que los conflictos regionales se transformen en algo más grande», dijo. «La administración actual ha hecho un buen trabajo al intervenir donde es necesario, pero también al establecer límites duros para que no se arriesguen a impulsar las tensiones globales».
Dicho esto, señaló que las tensiones globales «siempre tienen un impacto, la clave es monitorear para ver si las tensiones empeorarán, ahí es cuando los inversores deberían preocuparse. Un gran conflicto global probablemente interrumpiría las cadenas de suministro y causaría choques inmediatos y graves en el mercado financiero».
En cuanto a un posible éxodo del dólar estadounidense a favor del oro o el Bitcoin, Koprucki dijo que «a menos que haya preocupación por la estabilidad del dólar estadounidense o la inflación severa», no cree que «los inversores acudirían inmediatamente al oro, pero es más probable que Bitcoin, que sigue siendo extremadamente volátil».
Cuando se le preguntó si las monedas alternativas podrían beneficiarse de un mundo en el que ciertos países evitan las monedas fiduciarias de los adversarios, Koprucki dijo: «Claro, pero aquellos países que adoptarían monedas alternativas probablemente ya tengan una moneda fiduciaria inestable, por lo que su adaptación puede no causar más adaptación».
«Creo que las monedas fiduciarias generalmente están aquí para quedarse», concluyó Koprucki. «Una transición a otra moneda sería inaudita. Mientras el gobierno de los Estados Unidos respalde al dólar, seguirá siendo la moneda preeminente. El mundo está demasiado interconectado y dependiente del dólar estadounidense ahora».
Bitcoin en un escenario de la Tercera Guerra Mundial
«A medida que aumentan las tensiones globales, la posibilidad de que los conflictos regionales se conviertan en un escenario de la Tercera Guerra Mundial sigue siendo incierta, pero las implicaciones financieras son claras», dijo el Dr. Tonya M. Evans, Esq., un experto en política y derecho criptográfico y profesor titular de derecho en Dickinson Law. «Históricamente, las guerras debilitan las monedas fiduciarias, lo que lleva a los inversores a buscar activos de refugio seguro como el oro. Sin embargo, Bitcoin y las criptomonedas están surgiendo como nuevas alternativas».
«La naturaleza descentralizada de Bitcoin lo convierte en una valiosa cobertura contra la inflación y la devaluación de la moneda, especialmente en regiones donde los sistemas bancarios tradicionales pueden colapsar», dijo. «A diferencia de las monedas fiduciarias, el suministro de Bitcoin está tapado, lo que lo protege de las presiones inflacionarias exacerbadas por el conflicto».
Evans sugirió: «En un escenario de conflicto global, Bitcoin (en particular) podría servir tanto como una reserva de valor confiable como un medio alternativo y resistente a la censura para transferir riqueza a través de las fronteras, particularmente para aquellos que buscan evitar sanciones o consecuencias económicas».
«Si bien el oro sigue siendo un refugio seguro de confianza, la portabilidad y accesibilidad de Bitcoin ofrecen una clara ventaja en tiempos de crisis», concluyó. «En mi opinión, Bitcoin y las criptomonedas brindan una oportunidad única para la resiliencia financiera, convirtiéndose potencialmente aún más crucial a medida que el mundo navega por la creciente inestabilidad geopolítica».
Oro para ser el refugio seguro de ir
Para ayudar a predecir lo que sucedería si una guerra global se intensificara, Jim Cagnina, analista de mercado de NinjaTrader, utilizó varios ejemplos recientes para apoyar su perspectiva.
«Rusia invadió Ucrania el 24 de febrero de 2022, y desde entonces, el S&P 500 ha subido aproximadamente un 27,5%. Hamas atacó a Israel el 7 de octubre de 2023, y desde entonces el S&P 500 ha subido aproximadamente un 29,7 %», señaló. «Los activos de riesgo basados en EE. UU. anclados alrededor de las bolsas reguladas, a largo plazo, son sensibles a los factores fundamentales nacionales, como las tasas de interés y la inflación. En todo caso, las tensiones geopolíticas fuera de los Estados Unidos tienden a apuntalar los activos con sede en Estados Unidos».
«Las capacidades de arqueo o near-shore de los EE. UU. son más formidables que en el pasado», agregó. «Un buen ejemplo es la construcción del nuevo desarrollo de 1.100 acres de la instalación avanzada de fabricación de semiconductores de TSMC en Phoenix, Arizona. A medida que las cosas se ponen tensas en el extranjero, los Estados Unidos pueden y harán pivotar».
Cagnina dijo que otro resultado potencial sería una sacudida en el mercado petrolero.
«Con respecto al petróleo crudo, la OPEP+ parece estar perdiendo su primacía con respecto a establecer los precios mundiales del petróleo», señaló. «Con un posible aumento en la producción contemplado por la OPEP+, la actitud parece ser ‘si no puedes superarlos, únete a ellos'».
En cuanto a Bitcoin, Cagnina dijo, en su opinión, es «demasiado esotérico y volátil para ser considerado un vuelo a la inversión de calidad».
«En mi experiencia, la mayoría de los inversores luchan por explicar claramente qué es Bitcoin y su propósito práctico», dijo. «El rango real promedio de los futuros de Bitcoin basado en una mirada de 14 días es de más de 3.000 $ o más del 5 % en un día determinado. Creo que el vuelo a activos de calidad no normalmente sometería a los inversores a fluctuaciones diarias del 5 %, lo que frustraría el propósito. Además, el suministro de Bitcoin es altamente inelástico, más que el oro».
«El oro, por otro lado, puede actuar como un vuelo a un instrumento de seguridad», agregó Cagnina. «Los principales países industriales que pueden permitírselo han estado aumentando sus reservas de oro, sobre todo Estados Unidos, Rusia, China, Japón, Singapur y Brasil. Yo diría que esta es una de las principales razones de la reciente apreciación del oro. Esta acumulación de reservas reducirá la oferta para el resto de nosotros, lo que resultará en una apreciación adicional a medida que los inversores compren por completo».
En cuanto al dólar estadounidense, dijo que cree que «Estados Unidos mantendrá su estatus de moneda de reserva mundial».
«El dominio de las contribuciones de ayuda exterior de los Estados Unidos y el de la Unión Europea ayuda a bloquear la dependencia de las economías emergentes del dólar estadounidense y el euro en lo que respecta a las transacciones de bienes y servicios», señaló. «La compensación central, el fuerte PIB y la fuerte ley contractual serán barreras para que las monedas alternativas se vuelvan dominantes».
«En mi opinión, si hay otra gran guerra global, se verá y se librará de manera completamente diferente que en el pasado», concluyó Cagnina. «Las monedas que les irá bien, creo, serán entre alianzas que pueden mantener un buen derecho contractual durante el conflicto. Los bolsillos profundos sin duda ayudarán. Dicho esto, recemos para que nunca se ocurra un conflicto a nivel de la Segunda Guerra Mundial».
Fuente: https://www.zerohedge.com/geopolitical/has-eu-suddenly-realized-how-much-it-has-screwed-itself-over
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