Si bien las políticas inflacionarias de la Reserva Federal se publican como la protección del pueblo estadounidense, están haciendo que el sueño estadounidense de ser propietario de la vivienda se escape. Al aumentar la tasa de los fondos federales para combatir su inflación autoinfligida, la Reserva Federal ha aumentado los costos hipotecarios, lo que hace que sea más difícil para los aspirantes a propietarios de viviendas asegurar un lugar en el mercado de la vivienda. Estas políticas han resignado a los aspirantes a propietarios a un futuro de alquiler perpetuo.
A principios de 2022, la tasa de los fondos federales era del 0,08 %. A partir de junio de 2024, esa cifra es del 5,33 %. El aumento de las tasas fue en respuesta a la inflación desenfrenada de años anteriores. El índice de precios al consumidor (IPC) aumentó un 7,0 % en 2021 y un 6,5 % en 2022, superando con creces el objetivo del 2 % de la Reserva Federal. Este aumento fue causado por las facturas de infraestructura de billones de dólares, los paquetes de estímulo de COVID y otros gastos gubernamentales imprudentes que habían motivado a la FED a aumentar la oferta de dinero. Esta inflación erosiona el poder adquisitivo, aumentando el costo de vida para millones de estadounidenses. Con la economía en este estado desesperado, la Reserva Federal intentó contrarrestarla con un aumento de las tasas de los fondos federales. Si bien aumentar esta tasa es una herramienta probada para combatir la inflación, no está exento de costos para los consumidores.
La tasa de los fondos federales es la tasa de interés que los bancos se prestan entre sí de la noche a la mañana. Establece efectivamente el mínimo de las tasas de interés para la economía. Cuando la Reserva Federal aumenta esta tasa, crea una reacción en cadena que aumenta los costos de los préstamos para todos, incluidos aquellos que buscan hipotecas. En respuesta al aumento de la tasa de los fondos federales, la tasa hipotecaria de 2021 del 2,65 % se disparó al 7,74 % en junio de 2024.
Este aumento es devastador para los posibles compradores de vivienda. Las tasas hipotecarias más altas reducen lo que los posibles propietarios pueden permitirse. La mayor parte de su pago mensual se destina a intereses en lugar de al capital, lo que afecta drásticamente a su poder adquisitivo. Por cada aumento del 1 % en las tasas hipotecarias, el poder adquisitivo de un comprador disminuye en aproximadamente un 13,80 %. Esto significa que un comprador potencial que anteriormente podía pagar una casa de 750.000 dólares ahora solo puede calificar para una casa de 646.500 dólares, suponiendo una cantidad fija para un pago inicial.
Esto pone las casas previamente asequibles fuera del alcance de muchos compradores y ralentiza el mercado de la vivienda. Según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, el Índice de Asequibilidad de la Vivienda cayó de 148,2 en 2021 a 98,2 en 2023, lo que indica una disminución significativa en la capacidad de una familia de ingresos medios para pagar una casa de precio medio. Esta disminución en la asequibilidad ha llevado a una desaceleración en las ventas de viviendas, con una caída de las ventas de viviendas existentes de 6,12 millones en 2021 a 4,09 millones en 2023.
Para los prestatarios con hipotecas de tasa ajustable (ARM), el impacto de los aumentos de las tasas de los fondos federales es aún más directo.La tasa de los fondos federales influye en los índices financieros a los que están vinculados los ARM. A medida que aumenta la tasa, también lo hace el índice, lo que lleva a pagos mensuales más altos para los titulares de ARM.Este proceso crea una tensión financiera para los prestatarios que no anticipaban tales aumentos cuando inicialmente sacaron sus préstamos.
Los aumentos de las tasas de los fondos federales también han tenido implicaciones económicas más amplias. El mercado de la vivienda es un motor crucial de la actividad económica, que influye en todo, desde la construcción y los servicios inmobiliarios hasta el gasto de los consumidores en artículos para el hogar. Las actividades relacionadas con la vivienda suelen representar entre el 15 y el 18 % del PIB y la reciente recesión ha afectado a varios sectores. Por ejemplo, los nuevos inicios de viviendas disminuyeron de 1,61 millones en 2021 a 1,41 millones en 2023, lo que refleja el efecto de enfriamiento de las tasas más altas en la actividad de construcción. Cuando las tasas hipotecarias suben y la compra de viviendas se ralentiza, estos sectores experimentan una recesión, que se está ondulando en toda la economía.
El aumento de la tasa de los fondos federales es uno de los métodos clásicos de reducción de la inflación de la Reserva Federal. Sin embargo, la raíz del problema es la fuente de la inflación. El gasto público despilfrrador y la política monetaria expansiva fueron el origen de la crisis. El régimen actual cree que los gastos frívolos y la impresión de dinero no tendrán consecuencias negativas.Pero para los millones de estadounidenses que luchan por comprar una casa, o aplastados por el paralizante costo de vida, estas políticas están lejos de ser benignas. Para los políticos ricos cuyo futuro financiero está establecido, la gravedad de la situación puede no ser evidente. Pero para los estadounidenses sin hogar y hambrientos, el momento de la acción es ahora.
Fuente: https://www.zerohedge.com/personal-finance/fed-induced-housing-crisis
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